Aktuální situace: Stav hypotečních sazeb na konci roku 2024
Když se podíváme na vývoj průměrných úrokových sazeb hypotečních úvěrů, začátek roku 2024 přinesl sazby kolem 6,2 %. Na podzim však došlo k postupné stabilizaci. Září 2024 ukázalo průměrné sazby hypoték mezi 5,2 % až 5,7 %, což odráží určitou míru zlevnění oproti začátku roku.
Česká národní banka (ČNB) v průběhu roku několikrát snížila dvoutýdenní repo sazbu. Naposledy 8. listopadu 2024 snížila tuto sazbu o 0,25 procentního bodu na 4,00 %.
Banky však na tyto změny reagují s určitým zpožděním, protože při stanovování hypotečních sazeb zohledňují nejen repo sazbu, ale také aktuální swapové sazby a další náklady. Proto hypoteční úroky zůstávají nad pětiprocentní hranicí.
Repo sazba je důležitý nástroj ČNB, který signalizuje směr pro mezibankovní sazby, a tedy i pro dlouhodobější úrokové náklady v ekonomice. Banky však své sazby určují nejen podle repo sazby, ale i podle aktuálních swap sazeb a dalších nákladů. Proto zatím zůstávají hypoteční úroky stabilizované nad pětiprocentní hranicí a čeká se, zda se trend mírného poklesu potvrdí i v roce 2025.
Co formuje úrokové sazby: Kde jsou hlavní vlivy?
- Monetární politika ČNB: Snížení repo sazby na 4,25 % signalizuje mírnější přístup centrální banky. Hypoteční sazby však nejsou pouze přímým odrazem repo sazby, banky své sazby upravují na základě více faktorů a s určitou časovou prodlevou.
- Inflace a ekonomický výhled: Snížení inflace na 2,6 % v září 2024 přináší další pozitivní impuls, protože stabilizace cenového růstu snižuje tlak na vysoké úrokové sazby. Nižší inflace umožňuje ČNB pokračovat v umírněné monetární politice, což dává prostor pro případné snížení hypotečních sazeb v roce 2025.
- 5Y Swap sazby: Pětileté swap sazby, které se často používají k určení dlouhodobých úrokových podmínek, se v září 2024 pohybovaly na úrovni 3,59 %. To naznačuje, že trh očekává stabilnější a nižší dlouhodobé úrokové náklady, což může vytvořit prostor pro další pokles hypotečních sazeb, pokud se situace udrží.
- Nová legislativa: Od září 2024 platí novela zákona o spotřebitelském úvěru, která umožňuje bankám účtovat účelně vynaložené náklady při předčasném splacení hypotéky. To by mělo bankám poskytnout větší stabilitu, a tudíž i motivaci k tomu, aby se pokusily klienty přilákat výhodnějšími úroky.
- Konkurenční boj: V roce 2024 se banky snažily získat klienty i menším poklesem sazeb. Tento konkurenční tlak by mohl v roce 2025 pokračovat, zejména pokud se repo a swap sazby budou dále snižovat. Banky by tak mohly přicházet s atraktivnějšími nabídkami.
Prognóza pro rok 2025: Jak se může vyvíjet hypoteční trh?
Finanční analytici se domnívají, že pokud klesající trend v repo sazbách ČNB a stabilizace inflace budou pokračovat, hypoteční úrokové sazby by se mohly v průběhu roku 2025 přiblížit rozmezí 3–4 %. Tento odhad vychází z dlouhodobého sledování repo a swap sazeb, které jsou hlavními indikátory pro stanovení hypotečních sazeb. Takové zlepšení by přineslo vítanou úlevu nejen těm, kteří již hypotéku mají a chtějí ji refinancovat, ale i novým žadatelům, kteří kvůli vysokým sazbám váhali s pořízením nemovitosti.
Zvýšená poptávka by pravděpodobně vedla ke zrychlení prodeje nemovitostí a mohla by mít i mírný vliv na růst cen, zejména v atraktivních lokalitách.
Pozitivní vyhlídky pro trh hypoték v roce 2025
Výhled pro rok 2025 je pozitivní – pokud příznivé ekonomické podmínky přetrvají, může tento rok představovat ideální příležitost pro nové hypoteční úvěry i pro refinancování stávajících. Nižší úroky by mohly vrátit na trh klienty, kteří kvůli vysokým sazbám své rozhodnutí o pořízení bydlení odložili. Tento obrat by mohl přinést i vyšší konkurenci mezi bankami, které by se snažily přilákat nové klienty atraktivnějšími nabídkami.
Získejte ty nejlepší podmínky s pomocí hypotečních specialistů z GEPARD FINANCE
Sledování vývoje sazeb v roce 2025 se tak vyplatí každému, kdo plánuje hypotéku nebo refinancování, protože nižší sazby mohou přinést výrazné úspory a výhodnější podmínky pro financování bydlení.
